文章导读
我们认为,未来环境税、排污权等环境工具将成为环境治理管理的主导因素,环境治理信息化进程将加速推进,智慧环境是必然趋势。
来源:i投资微信 作者:杨宝峰
(一)环境监测进入全面推进期
我国环境监测起步较晚,从20世纪70年代才开始,以系统的环境监测体系建设为最初的起点,发展缓慢,近两年由于雾霾等因素驱动,才进入快速发展期。截至2010年,全国环保系统已建立2587个环境监测站,基本形成了国控、省控、市控三级为主的环境质量监测网,但从覆盖面、设备智能化层面看,还是处于非常低的水平。
2012年我国环境监测仪器行业共销售仪器27195台,实现销售总额44亿元。其中烟气类监测设备占33%,水质监测占45%,空气类监测占12%。前两者均为污染源监测,总和达78%。目前,环境质量监测设备投资仍处于极低水平;同时,从污染源监测角度看,主要以单一污染源监测为主,已无法适应目前的多污染源管控的高标准要求。在新的环保政策和监测技术标准下,存量设备更新升级,新增设备市场扩容在即,行业进入全面推进时期。
(二)加速新引擎:依法治国、市场化机制、本土化加速
1、依法治国成主旋律,监管监测奏第一曲
2015年1月1日,新环保法正式执行,明确提出“建立监测网络和监测数据信息体系”;同时,新环保法增加了按日计罚,上不封顶、查封扣押、行政拘留等条款,强调违法处罚和环保执法力度,提升了监测数据的重要性和排污企业的安装动力。在依法治国,对各类环境违法行为“零容忍”的环境监管主旋律下,加快监测网络和监测数据信息体系的建设将奏响第一曲。
2、行业步入发挥市场机制新阶段
另一方面,碳排放权、排污权交易工具稳步推进,试点地区从机制和规则建设到交易平台建立均陆续完成。其中,根据《中国应对气候变化的政策与行动2014年度报告》,截至2014年10月底,我国7个试点省市碳排放权交易市场共交易1375万吨二氧化碳,累计成交金额突破5亿元;配额拍卖合计成交量1521万吨,共7.6亿元。
全国碳排放权交易市场有望在2016年开始运行。同时,我国排污权交易从2007年开始试点,截至2013年底,共有11个省市开展试点,排污权有偿使用和交易金额累计将近40亿,到2017年底将基本建立有偿使用和交易制度,为全面推行奠定基础。随着排污权交易、环境税等工具的逐步完善,我国环境行业已步入发挥市场机制作用、靠机制倒逼污染控制的新阶段。在此基调下,环境数据与容量的有效测定是一切的前提。监测行业将迎来高速发展的新契机。
3、本土化加速:天时、地利、人和
天时:我国监测设备的市场结构已发生变化。以空气质量监测为例,2013年环保部下发的《空气质量新标准第二阶段监测实施方案》中,明确提到在同等条件下,按政府采购有关要求优先采购国产设备。2013年底,国产设备的市场份额已从2012年的不足20%上升到超过50%,进口替代趋势明显,市占率将持续扩大。作为监测设备最重要的客户,政府推动国产监测设备的大环境已形成。
地利:与此同时,本土企业已完成技术积累,具有相当的生产规模和资金实力,进入行业整合并购、产品线延伸阶段。而在销售渠道和售后服务方面,国内企业更是具备先天的优势。
人和:未来在环境监测系统信息一体化和第三方运维的大趋势下,考虑信息安全等因素,政府采购将向具有自主知识产权的国内产品加大倾斜,本土企业将迎来采购订单和市占率齐升的黄金时期。
(三)百亿市场空间即将全面启动
未来2-3年,环境监测设备行业有望以30%速度快速发展。一方面,污染源监测从单一指标向多指标推进,火电脱硝监测的新建、脱硫监测的更换、工业锅炉改造以及VOCs、重金属监测等新品类的增加,有望继续保持高增速。另一方面,环境监测目前仍处于较低水平,智慧环境的推进具有促进作用。其中,大气监测和水质监测市场空间约为70亿/年,重金属和VOCs监测约带来35亿/年市场空间。
1、大气监测:工业锅炉改造成为主力
环境空气质量监测:2012年,环保部出台《环境空气质量标准》,对重点城市国控点位新增细颗粒物(PM2.5)、臭氧、一氧化碳三项监测指标,规划分三阶段阶段在338个城市,新建1436个国控监测网点。目前,前两阶段的建设已合计完成190个城市,945个监测点位;国控网建设已进入第三阶段。根据 《国家环境空气监测网建设项目申报技术指南》,按照平均每个点位需96万元,每3个点位配备1套备机,我们估计14-15年将有6.4亿元市场空间。
另一方面,县级空气监测网络的建设已拉开序幕,安徽、福建、山东河北等省已陆续出台关于省控网建设的规划。我们预计随着县级空气质量建设的全面铺开,按2853个县级区划数估计,未来3-5年将带来约45亿环境质量监测市场空间。
污染源烟气监测:国务院于今年5月颁布的《2014-2015年节能减排低碳发展行动方案》,明确了脱硫脱硝工程建设的任务目标,其中包括3亿千瓦燃煤机组 脱硝改造,4万平方米钢铁烧结机安装脱硫设施和6亿吨熟料产能的新型干法水泥生产线安装脱硝设施,带来的烟气监测设备需求约为20亿元。
另一方面,根据七部委11月发布的《燃煤锅炉节能环保综合提升工程实施方案》规划目标,到2018年,将推广高效锅炉50万蒸吨,完成40万蒸吨燃煤锅炉的节能改造。我们预计,未来4-5年,高效锅炉新建和改造带来的设备需求将成为烟气监测的主力,有望带来年1万台市场空间将超百亿。
2、水质监测:地下水质量监测建设加速
水质环境质量监测:
(1) 地表水:根据环保部2012年发布的《国家地表水环境监测设置方案》,原有的地表水国控点位有759个,其中将保留509个,新增和移动共计463个,按 3年完成规划,年设备需求约为150台。而省控与市控断面目前有801个自动监测站,9424个手动监测站,年新增与更新约350台自动水质监测仪器。以 此测算,地表水环境质量监测市场空间约为5.1亿/年,其中国控断面需求为1.8亿/年,省控、市控断面需求为3.3亿/年。
(2) 地下水:根据《全国地下水污染防治规划2011-2020年》,我国将加速完善地下水环境监测网络,实现地下水环境监测信息共享并且加大对地下水环境监测 仪器设备的投入。截止到2013年底,全国共有地下水监测点约16570个,其中包括水位流量监测点有2000个,监控范围覆盖约110万平方公里。未来 三年,由国土部和水利部联合推进的国家地下水监测工程,将产生上万套地下水监测设备需求,按设备单价30万元/套,市场空间约为10亿/年。
污染源水质监测:
根据2014年国家重点监控企业名单,其中废水企业和污水处理厂分别有4001家和3606家。按照水质监测设备平均6-8年的更换周期和每年新增300台的需求估算,污染源水质监测设备市场空间约为7.5亿/年。
整体来看,随着《水污染防治行动计划》的出台在即,水质监测板块有望受到刺激;其中地下水监测网络建设带来的设备需求将成为主力,年市场空间约为25亿/年。
3、百亿新市场开启在即:VOCs+重金属监测
重金属:我国尚未系统开展重金属的污染源排放监测和环境质量检测。根据《重金属污染综合防治“十二五”规划》,我国将推动重金属污染环境监测能力,对重点区域配置空气、地表水重金属自动监测仪器。重金属废气排放企业优先安装汞、铅、镉尘(烟)等在线监控系统,并与环保部门联网。
随着规划的推进,有关企业安装重金属监测设施的需求将增加;考虑14410家国家重点监控企业中,重金属企业占2771家,按目前120万/台的价格计算, 短期市场空间达36亿。长期来看,按污水排放污染源4000台需求,燃煤机组4000台需求,流域水质监测2000台需求估算,未来随着重金属监测建设的 接棒,将打开超百亿的新市场。
挥发性有机物(VOCs):VOCs是PM2.5及光 化学污染的主要成因,目前近40%来自工业污染。相对于脱硫、脱硝等市场,VOCs治理市场起步较晚,直至2010年国务院发布《关于推进大气污染联防联 控工作改善区域空气质量指导意见的通知》首次将其列为大气污染联防联控的重点污染物。随着相关治理政策、各行业VOCs排放标准和相应市场机制的陆续出台,VOCs监测市场的需求将大幅增加。我们预计VOCs监测市场将有约102亿的市场空间。
(四)新业态:智慧环境有望全面铺开
智慧环境是指利用自动化检测设备,以物联网、云计算和模型技术为依托,形成一个环境管理、监察、应急的整体解决方案;以提高环保部门综合决策、环境监管、预警防灾以及公众服务的能力为核心目标。
其核心在于提升政府部门对地方环境的监管能力,保证排污权交易、环境税等环境保护机制的顺利推进。同时也可以促进企业提高排污量管理水平,以及满足当地居民的知情权。
目前,住建部已公布两批智慧城市试点名单,共计193个;获得国开行合作投资资金支持达800亿元。智慧环境作为智慧城市的重要分支,在国家大力推动生态环境建设,加强环境监管的背景下,智慧环境有望全面铺开。监测设备和网络信息系统是智慧环境的基础,将直接受益于此新业态的开展。
我们假设一个地级行政区平均每年投入2000万推动智慧环境建设,那么未来5年带来的市场空间约为350亿元。其中包括自动化监测设备市场140亿元、网络信息系统市场35亿元、运营维护市场175亿元。我们认为,未来环境税、排污权等环境工具将成为环境治理管理的主导因素,环境治理信息化进程将加速推进,智慧环境是必然趋势。该领域建议关注:雪迪龙、聚光科技。