雄安新区目前的讨论中，最大的阻碍是水资源，中国华北不是缺水，而是缺干净水，雄安新区的建立会将带动整个华北的水质提标，只有提标到三类水以内，才能真正解决水源地用水   。  ，
目前纵观整个市场，只有碧水源有能到三类水以内的技术实践 。  ，几千亿的投资治理好华北的水问题         ，  ，碧水源的历史机会再次展开。

以下是本次电话会议中，我发言的速记原稿，供参考：

雄安这个事情其实我觉得政策还是挺聪明的，它在休假的前一天把政策出来，然后大家在这几天不停的在反复的思考，真的是反复的思考，我们的明天或者是昨天的港股也大概给大家一个结果，能做到这点，我觉得政策在这个时候已经变得很聪明了。

我现在的观点：首先，我看到有人在测算，真正把雄安三个县全部都是按照最远期的规划来算，大概能带动多少周期行业的需求，大概算出来煤炭的需求是1亿吨，1亿吨煤炭需求什么水平呢，全国煤炭需求一年大概在40亿吨，所以是四十分之一，而且是远期需求。所以真正看雄安三个县的建设，未必能带动全国会很大周期弹性，当然我们环保周期组会具体算一下是1亿吨还是2亿吨，其它周期行业也应该细算一下这个方向，这样就能知道能带动多少需求。

第二点，，首先我们说雄安不能只是说雄安，，，还要辐射到雄安周边的。一个情况，可以看到，深圳不只是深圳，，而是带动了整个珠三角；，上海也不单是上海，，而是带动了整个长三角 ；；；  ，雄安也不只是雄安，而是整个华北和京津冀三角。。这些年过去了，整个珠三角和长三角不管是农村区域还是城市区域的建设可能都已经做到了比较极致了。但是这边京津冀地区只有城市建设还可以，甚至只有北京还可以，其它地区的城市建设和乡村建设都非常非常的落后。这个时候从时代推演的角度来说也已经到了北方乡村环境治理的大方向的过程。很多人说雄安不应该建，我今天看到朋友圈有一个刷屏的帖子说雄安为什么不该建，是因为水不够。其实水不够这个事情对环保行业来说是一个羞耻，为什么水会不够呢，其实水并没有不够，我们用完的水排出来并不是水就蒸发了没有了，并不是，而是我们排出来的水即使是通过污水处理厂处理的水也还是污水，不是能够使用的水。白洋淀的水，我特别查了一下，是劣五类水，就算有，这一点点的水也不够用。经过了污水处理厂处理的水不能达到标准很高的水，我们不能用，所以我们能循环利用的水会越用越少。如果我们能够做到一个比较高级别的水的处理，比如海绵城市，配合MBR+DF膜，使得多数水通过海绵城市的途径回到水源地，而且通过MBR+DF膜的形式使回到水源地的水的水质达到了地表水三类以内，那么我们关于水的问题就解决了，关于水循环使用的问题也解决了。举个例子，南水北调，花了这么多钱，每年运到北京的水不过10亿方水，而北京主城区每天污水的排放量有500万吨，换句话说，如果这500万吨污水中的六成，300万吨能够拿出来，每天回用到北京的水源地里面，我们就不需要南水北调，就是这个级别。也是说如果我们一定要在雄安建城，那么就一定要提高周边各个地方的污水处理的标准，处理标准提高以后我们就可以回用回来，水的问题就解决了，所以这个问题可以倒逼整个北方水环境的治理。这里面既包括海绵城市的水的物理运输，也包括碧水源的MBR+DF膜的水化学治理的强制性推广。我们环保组核心池目前一共四个标的，碧水源位列其中，我一直说污水提标回用是一个历史进程，碧水源的MBR让它实现了前500亿市值，碧水源的DF膜会实现公司后五百亿达到千亿的进程。

短期除了水，还有两个东西可以关注，一个是监测，包括河北地区的先河环保；还有一个是燃气，也是河北区域的金鸿能源，还有个河北区域的百川能源，但这个公司停牌了。

先河环保是一个什么样的公司呢？它上市很早，但是一直没有太真正兑现它的业绩，业绩增速也还好，但是很多大的故事还没有兑现，所以大家会觉得先河环保会有个执行力的问题，但是这个事情就相当于一大笔钱砸到你身上，因为河北一直是先河环保的属地，一大笔钱砸到你身上，一定会让先河环保有受益的，至于受益多少，这是大家可以观察的问题，而且股价也已经很久没有一个大的的变化了。金鸿能源，我觉得是真正的受益，因为先河环保如果是你进来做监测，别人也可以进来做监测，如果这个区域的设备监测提高到国家级的范畴，那么先河面对达到竞争就是国家级的竞争，所以我觉得先河环保会受益，但是受益的可能性大家要再观察。但是燃气板块不一样，每个区域的燃气板块都归属到当地区域的公司了，金鸿能源有一个版块就在河北的供给管网，而这一块是必然会带来增量的，因为可能不止雄安的三个县，可能整个周边的县城都需要进行煤改气的改造，这是一个必然的过程，在这个过程中，气量的增加是一个必然的事件。而这个区域负责燃气的运输公司主要之一，就是金鸿能源。

我这边总体的情况大概是这样的汇报，就是：

一、按照总量来算，单看三个县，对周期行业的提振没有那么弹性大。

二、对河北、华北甚至整个北方地区的水提质的倒逼，会导致有很大的水的市场的需求，不管是海绵城市还是水的提质的需求。

三、短期性的，如果要说周期性或者主题性的机会，燃气板块当地属地的公司会是一个真正受益的标的。

另外再汇报下我现在的行业观点：首先，神雾环保和神雾节能，虽然空间已经涨了很多了，但是空间还远远没有达到他们可以实现的空间，我年初写的《寄语2017》的文章阅读量已突破3000，大家可以看一下。第二个观点就是关于PPP板块，可能会出现一个比较大的机会在4月份，因为PPP板块在3月份底的时候开始出现表现，我觉得4月份，或者二季度都应该是PPP板块表现比较好的季度，这里有个刺激的点就是PPP的资产证券化，这个事情大家要留意，因为产业已经动起来了，但是二级市场还没有一个对应的反映，这是关于PPP板块。我这边推荐的公司的排序是：神雾环保，东方园林，神雾节能，碧水源，中金环境和富春环保。

更多观点欢迎与我和我们组其他成员交流。多谢大家