就行业的发展和进步而言，优胜劣汰是必然要经历的过程。每一轮淘汰潮都将推动环保行业的技术进步和市场升级，同时促进企业服务能力和技术能力的提升。
青山研究院 / 2024年度特刊
从规律的角度看，一个行业实现发展和走向成熟，必然要经历几番淘汰。就环保行业而言，已然走过了初期的大发展阶段，在各个细分领域走向成熟和更高集中度的过程中，就要面对凌厉的淘汰潮了。基于这一客观规律和行业现状，环保企业对于行业走势的判断以及战略方向的制定，就需要充分考量接下来将会面对的多种淘汰冲击。具体而言，技术革新、市场整合、需求升级以及政策调整等变革因素，会交织发起对规模庞杂的环保市场主体的一轮轮洗牌和重新匹配。
本文将分析环保企业在未来可能面临的几次重要淘汰潮，并剖析背后的行业逻辑。
技术革新带来的初代环保技术淘汰
环保行业早期的准入门槛较低，导致大量企业涌入，其中大多企业的专业水准停留在初代技术。随着环保政策法规的趋严和行业的规范化，缺乏核心技术和创新迭代能力的企业越来越难以维持，围绕专业技术优劣的淘汰潮首先到来。微观层面具体地看，环保行业的一些细分领域没有显著的门槛，但在宏观层面看，行业的技术创新和专业水平在不断发展变化。经过这些年的飞速发展，传统的初代环保技术已经难以满足日益严格的环保要求。例如，在水处理、固废处理和空气净化等领域，高能耗、低效率的传统技术正逐步被更高效、低耗的替代技术所取代。尤其是在巨量的环保设施进入运营阶段后，高效、低能耗的技术日益成为环保行业的关键竞争力。此外，随着环保政策和排放标准持续加严，对废气、废水和固废的处理提出了更高的技术要求，进一步加速了初代落后技术的淘汰。由于各地方经济结构和产业特征的不同，未来提标的两个重要方向是地方标准和行业标准，例如，宁夏 2024 年发布的《水泥工业大气污染物排放标准》对 PM、SO₂和 NOx 等关键排放物设定了严格的限值，旨在减少大气污染，特别是颗粒物和臭氧浓度 。西安市也通过调整禁用高排放机械区域的办法，以减少非道路移动机械的尾气污染 。江苏和山东等地出台了专门针对养殖业尾水处理的标准，如《海水养殖尾水排放标准》，以减少水体富营养化和生态污染。
在产业端，不管是直线式还是螺旋型，环保行业各领域整体的技术水平会不断提升，这是一条行业规律，也是一条历史规律。
资本整合带来的小弱环保企业淘汰
规模散小、实力羸弱者出局
在未来一段时间，资本仍然是环保行业各个细分领域的重要竞争力，甚至比之前更重要。在增量阶段，资本是扩大业绩规模的加速器，在存量阶段，资本是助力整合的核心手段。
随着融资环境收紧、资本回报率降低，资本将更倾向于向头部企业集中，部分盈利能力和融资能力相对较弱的小型环保企业可能被兼并或被迫退出市场。在环保行业，研发和扩展需要资金支持，小弱企业在技术创新和市场扩展上越来越难以与大型企业抗衡，最终逐步失去竞争力。资本整合带来行业集中度提升，头部企业不断兼并小弱企业，形成规模效应。因为，环保行业尤其需要规模化才能实现成本优势，而小型企业的生存空间因此面临挑战，这本质上是围绕资本整合而来的淘汰潮。例如，20 世纪 60-80 年代，欧美等国家的环保行业围绕资本整合发生了淘汰潮。技术水平较低、资金实力较弱的小企业难以参与到技术和产品的迭代中，因此大量小型环保设备企业被市场淘汰，行业开始向标准化和规模化发展。这个阶段的淘汰推动了环保设备行业的初步整合，同时促使大规模环保公司崛起。
国内环保行业各个细分领域的存量整合也将到来，这是另一条至关重要的行业规律，将是未来 5 年环保行业进化的主脉络。
产业 2.0 升级带来的传统模式淘汰
服务落后、理念僵化者出局
环保产业的进一步发展，一个重要逻辑是产业概念和范畴的延伸拓展，过去以末端治理为主的阶段为 1.0 阶段，往下将进入 2.0 阶段，主要表现为“污染治理+”的演变逻辑，比如资源化、智慧化、低碳化等。产业 2.0 升级将在较远期形成更高门槛级的淘汰潮，以智慧化对应的运营模式升级和低碳化对应的服务模式升级为例说明。经历过去 10 年过剩级的环保投资建设，除去僵尸工程、样子工程，规模庞大的环保处理设施进入长期运营阶段，与此同时“合规、避险、降本、增效”的需求开始迸发，而智慧化是解决这一类需求的利器。一方面，大数据、物联网、人工智能等技术的产业应用日渐成熟，为各类环保项目优化运营、提高效率、降低成本提供了趁手的工具。另一方面，庞大的运营项目基数为智慧化落地生根提供了可行性和基础。传统运营模式中，缺乏数据支持的决策容易造成成本高昂的资源浪费，依赖人力经验的管理模式效率低、成本高，难以适应现代环保市场的需求，因此，围绕智慧化运营的转型升级也将形成一次淘汰变革。传统环保企业如果未能及时转型，在数据采集、分析和管理方面欠缺创新能力，将很难在激烈的产业升级中生存，最终未能拥抱数字化技术的传统模式将面临淘汰。在以上变革之外，与当前环保行业有所关联的一个趋势是全球化的低碳革命。全球碳中和目标的提出，使得环保行业的范畴逐渐向新能源、低碳技术等方向延伸。碳中和目标要求从污染治理转向污染预防，这意味着环保企业不仅要具备污染处理技术，还要研发低碳排放技术。例如，碳捕集与利用（CCUS）等新技术成为市场关注的热点，企业的技术创新能力成为其能否在碳中和时代存续的关键。
传统环保服务企业的业务模式较为单一，以末端治理为主，若未能及时转型，缺乏碳中和相关的技术和服务能力，难以满足市场对碳减排的需求，便面临淘汰风险，逐步被多元化、系统化的环保解决方案企业取代。
淘汰潮下
环保企业核心能力的升级
在走向成熟的过程中，环保行业必然要经历脱胎换骨的革新，期间要经历的淘汰潮甚至不止上述三个。
这些潜在的淘汰潮既是环保行业发展的“阵痛”，也是推动其走向专业化、集约化和可持续发展的动力。辩证地看，对于环保企业而言，抓住每一次淘汰潮背后的转型机遇，将收获更大、更持久的胜出。在环保行业的淘汰潮中，企业要保持竞争力，必须在多方面提升自身能力，以下是对环保企业在未来的竞争中几项核心能力的分析，暂举 4 项，欢迎读者朋友在留言区补充讨论：环保行业的客户多为政府、国企和工业客户，关系的维护管理至关重要。环保企业有必要建立完善的客户管理系统，关注客户真实需求、核心需求和至关重要的未来需求，从而打造长期稳定的合作关系。在业务实操层面，随着环保行业的变革，企业需要提高需求洞察、合作谈判等更高阶技能，对于跨地区、跨行业的业务扩展，要更精通各地的政策差异、客户需求和项目运作模式。此外，面对行业的整合趋势，企业需要提升融资能力以应对资金需求，掌握资本运作、并购、融资租赁等金融手段，助力存量竞争的厮杀。坦白来说，大多数环保企业在管理上还有较大的优化空间和必要。环保项目具有极强的定制化特征，通常涉及多方协作、长期实施且管理复杂。企业需提升项目管理能力，确保项目高效推进和执行，并将风险控制、成本管理和质量保障融入日常管理中。此外，人才的管理与培养变得格外重要，随着环保行业技术要求提升，企业需要吸引并培养技术和管理型人才。建立人才梯队，提供培训和晋升机制，使企业在技术创新和市场扩展中有足够的人才储备。环保行业深受政策影响，企业需敏锐捕捉政策动向，积极布局符合未来政策方向的产品和服务，如碳减排、绿色低碳城市建设等，抢占先机。企业需要不断审视自身的市场定位，明确专注领域，并根据市场前景和政策导向进行战略调整。此外，环保行业全球化趋势增强，企业可以考虑拓展国际市场，借助“一带一路”等政策契机，提升在发展中国家的市场份额，同时积累国际项目管理和市场经验。技术的更新换代是环保行业淘汰潮的关键因素，低效、传统的技术模式难以支撑企业的长远发展。企业需提升研发能力，积极投入新技术、新材料的开发、智慧环保系统等的研发，满足市场对高效、低耗环保技术的需求。增强企业在核心技术上的自主研发能力，以保持产品与服务的领先地位。
在淘汰中重生和强大
环保政策不断加码、治理标准日益严格、需求不断升级等行业变革，是环保行业淘汰潮爆发的底层逻辑。就行业的发展和进步而言，优胜劣汰是必然要经历的过程。每一轮淘汰潮都将推动环保行业的技术进步和市场升级，同时促进企业服务能力和技术能力的提升。因此，环保企业往后的战略布局，有必要更深入地考虑这一客观规律，回归产业进化逻辑，放弃对于大势的幻想。企业若想生存并发展壮大，必须通过商务能力、管理能力、战略能力和创新能力的全方位提升，才能更好地适应市场需求的变化，应对激烈的市场竞争。
