1. 前三季度营收下滑22.68%,净利润下滑56.35%

公司前三季度营业收入376.07亿元,同比下滑22.68%;归母净利润2.93亿元,同比下滑56.35%;经营活动产生的现金流净额13.36亿元;三季度末现金及现金等价物余额41.10亿元,资产负债率64.22%。截止2014年年底,公司银行授信额度368.12亿元,已使用信贷额度224.69亿元,未使用授信额度143.43亿元。

2. 钢铁、贸易量价齐跌,铸管保持稳定,背靠新兴际华保障刚兑

受宏观经济增速放缓以及钢铁行业产能过剩影响,公司钢铁、贸易业务量价齐跌,铸管业务受水务管网投资建设增加(行业年均增速5-10%)的影响,仍保持稳定。粗略估计2015年上半年公司钢铁业务(营收占比24.64%)净利亏损1.60亿元,贸易业务(营收占比62.09%)净利亏损8.70亿元,铸管业务(营收占比13.27%)净利6.22亿元。公司大股东为央企新兴际华集团,保证公司具有极强的信用保障,违约风险较小。

3. 定增40亿元进行技改及补充流动资金

2015年9月15日,公司发布公告拟定增4.9亿股,发行底价8.16元/股,募集资金不超过40亿元(含发行费用),其中19.95亿元用于阳春30万吨球墨铸铁管项目(填补华南区域铸管生产空白)、高性能球墨铸管DN300-1000智能自动化生产线升级、100t/h干熄焦及余热发电项目以及增资取得中科园55%股份(主营脱硫脱硝和余热发电),剩余20.05亿元用于补充流动资金。

4. 依托铸管业务拟募集百亿资金投资水务处理PPP

公司与光大资本拟共同发起和募集设立新兴光大水务(管网)投资专项基金,基金拟定规模100亿元,其中公司认缴10亿的劣后级,光大资本认缴10亿的夹层,募集资金认缴80亿元作为优先级。依托公司现有资源以PPP模式、收购等方式投资于污水处理、供水管网、水资源保护、水环境保护等涉水项目。