中国水工业发展的现状与对策行业研究报告
摘要：中国水工业正处于从规模扩张向存量提质、从要素驱动向系统驱动的深刻重塑期。2025年，中国水务行业总营收达到约9800亿元人民币，预计2026年将首次突破1.05万亿元，全球水务市场规模已突破1.2万亿美元。2026年3月，国家“十五五”规划纲要正式发布，将水利列入基础设施数智化升级三大重点领域之一，明确水网建设和城市地下管网两大涉水领域合计释放超过10万亿元市场空间。
当前中国水工业发展呈现出鲜明的结构性特征。在产业链上游，膜材料国产化率从2020年的35%提升至2025年的58%，但高端海水淡化膜仍依赖进口，关键核心部件如高性能膜材料、精密传感器等进口依赖度超50%。在中游运营环节，供水管网漏损率平均降至10.2%，智慧水务解决方案渗透率突破30%。下游终端用户中，工业领域回用水率提升至28%，成为需求变化的关键驱动力。
从细分领域看，2025年中国污水处理市场规模达4500亿元，工业废水处理及资源化市场规模突破2000亿元，同比增长18.5%，其中高端制造配套水处理投资增速超30%。再生水利用市场预计2026年达到680亿元，到2030年有望突破1120亿元。海水淡化方面，中国存量海水淡化工程规模不到全球的3%，产能显著不足，需求被长期低估。
行业面临的核心挑战包括：行业竞争从“资本驱动”转向“运营+资本”双轮驱动，传统“跑马圈地”模式逐渐落幕，行业正式步入精耕细作的存量运营时代；水价机制改革滞后，价格形成机制尚未充分反映水资源稀缺程度和供水成本；城乡供水发展不均衡，农村供水仍存在水源不稳定、工程标准偏低、专业化管护水平低等问题；国际竞争力方面，中国工业废水回用率不足欧美三分之一，国际水处理标准中中国话语权占比仅5%。
本报告认为，中国水工业的转型路径应聚焦六大方向：加快水价机制改革，建立反映资源稀缺性和全成本的价格体系；深化市场化配置改革，推动用水权交易制度基本完善；强化技术创新驱动，加速膜材料国产化替代和智慧水务建设；推动城乡供水一体化，目标到“十五五”期末农村供水县域统管比例达到90%；构建绿色低碳发展体系，推动污水能源化和资源化利用；深化国际交流与合作，提升中国水工业的全球话语权。
第一章 中国水工业的产业定位与战略价值
1.1 水工业的定义与范畴
水工业是指围绕水的获取、处理、输配和回归全生命周期展开的系统工程与服务活动的集合，涵盖原水取用、自来水生产供应、污水处理、再生水利用及水资源回收利用的完整产业链。从产业链角度看，水工业上游包括科研规划设计、设备及材料供应；中游涉及水务设施建设、工程施工和运营维护，涵盖自来水供应、污水处理和再生水利用；下游主要为居民用户和企业用户等终端市场。
水工业兼具公益属性和商业属性。作为国家基础设施体系的核心组成部分，水工业是支撑经济社会发展、保障居民生产生活的基础性行业，在生态环境治理体系中的地位不断提升，已成为实现“双碳”目标和美丽中国建设的重要抓手。
1.2 水工业在国家战略中的定位升级
“十五五”规划对水工业的战略定位实现了重大跃升。2026年3月，国家“十五五”规划纲要正式发布，将“加强国家水网建设”置于突出位置，明确提出增强洪涝灾害防御、水资源统筹调配、城乡供水保障能力，并列出南水北调东线二期、中线引江补汉、辽东半岛水资源配置、四川引大济岷、云南滇中引水二期、浙江浙中水资源配置、安徽引江济淮二期等重大引调水工程清单。
规划中对水工业影响最为深远的，是将水利明确列入基础设施数智化升级的三大重点领域之一，与交通、能源并列。这意味着智慧水务从“可选项”变为“必选项”，水厂自动化改造、管网GIS系统、DMA分区计量、在线水质监测等将获得政策与资金支持。
2026年3月，国家发改委首次提出“六张网”建设概念，将水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网纳入“十五五”时期国家级重点投资领域。据测算，“十五五”期间“六张网”总投资约26.9万亿元，年均约5.4万亿元，较“十四五”增长约21%。其中，水网和城市地下管网两大涉水领域的投资均将达到5万亿元级别，合计释放超过10万亿元的市场空间。
在价格机制方面，规划提出“深化水利工程供水价格改革”和“健全促进可持续发展的公用事业价格机制，优化居民阶梯水价”的双重任务，标志着水价改革进入纵深推进阶段。
1.3 水工业的经济社会价值
水工业的经济价值体现在多个层面。从直接经济贡献看，2025年中国水的生产和供应业规模以上企业实现营业收入3997.5亿元，同比增长18.21%。从投资拉动看，2025年全国完成水利建设投资12848亿元，连续4年超万亿元，“十四五”时期全国累计完成水利建设投资56841亿元，是“十三五”时期的1.6倍。
水工业的社会价值同样显著。供水安全直接关系到居民基本生活保障和公共健康。中国已建成世界上规模最大、功能最全、惠及人口最多的水利基础设施体系。截至2025年底，全国农村自来水普及率达到96%，规模化供水率达到71%，农村供水格局正加速从“小型分散”向“规模集中”转变。
环境价值方面，水工业是实现水环境质量改善的核心支撑。2026年上半年水务产业呈现清晰的传导链条：城市污水处理设施新建改造拉动设备与工程需求，明确到2027年美丽河湖建成率达到40%左右。
1.4 水工业的发展阶段判断
中国水工业已经明确步入“存量时代”。这一判断建立在多项关键数据基础之上：城镇化率从2014年的55%提升至2023年的66%，已达较高水平；全国人口总量已达峰值；市政供水普及率已达99.5%，新增空间极为有限；供水设施固定资产投资从十年前高峰期的近800亿元下降至2023年的756亿元，投资拐点显现。
存量时代的核心特征不是行业萎缩，而是发展逻辑的根本转变。水务行业从规模扩张向存量提质转变、从粗放管理向精细运维升级、从要素驱动向系统驱动迭代。行业比拼的核心从项目规模、技术先进性，转向产品的智能密度和系统性最优水平。
E20环境平台执行合伙人薛涛指出，以大规模建设或“跑马圈地”为主导的水务发展时代已经结束。一、二线城市地方政府正逐步收回特许经营权，而三、四线城市因财政压力仍在释放特许经营权。在市政污水等以政府财政付费为主的项目中，平台型国企的占比已超过50%。
第二章 中国水工业发展的政策环境
2.1 “十五五”规划的系统部署
2026年5月，国务院印发《城市更新“十五五”规划》（国发〔2026〕12号），明确“十五五”期间新建改造污水处理设施总能力达2500万立方米/日，新建改造污水管网约10万公里，全国建设改造城市地下管网约77万公里。其中，排水管网约17.5万公里、供水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里。
供水管网改造方面，规划要求有序实施城市水厂工艺升级改造，推进居民住宅调压调蓄设施改造和移交供水企业运维，推动城市供水企业加强供水管网更新改造和分区计量管理，减少管网漏损。排水防涝方面，持续推进排水管渠、泵站、排涝通道、调蓄设施、智慧平台等排水设施建设改造，新增移动排涝能力500万立方米/小时。
规划还强调加快城市基础设施生命线安全工程建设，强化对城市燃气、供水、排水等城市基础设施运行风险的实时监测、动态预警。
2.2 节水装备产业政策
2025年10月，工业和信息化部、水利部联合印发《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》（工信部联节〔2025〕234号），围绕推动供水、用水、回用装备发展和数智化转型的“3+1”思路框架，提出6方面16项具体任务。
方案明确，到2027年，重点领域供水、用水和循环利用等节水装备取得突破，掌握一批具有自主知识产权的核心技术，高效循环冷却、高端膜分离、智慧用水管控等技术装备实现产业化应用。到2030年，推动形成覆盖全面、协同高效、国际先进的节水装备产业生态。
方案重点关注生产工艺流程中耗水量大的通用设备，围绕推动供水、用水、回用装备发展和数智化转型提出4项重点任务。在供水装备方面，重点攻关高精度、大通量且抗污染的过滤设备，大力发展非常规水利用装备，突破高性能膜材料、能量回收装置及绿色药剂等核心技术，推动再生水、海水、矿坑水等资源化高效利用。
2.3 供水条例与城乡统筹
《供水条例》于2026年6月1日起施行，将农村规模化供水纳入城乡供水统筹管理。《供水条例》首次从法律层面明确了“农村规模化供水”的定义，为农村供水工程的规划、建设和管理提供了清晰的法律边界。
条例提倡专业化、一体化的运维模式，要求供水单位按照国家规定和技术规范进行运行维护，定期巡查检修，开展安全风险监测和隐患排查治理。条例鼓励采用数智化管理，要求供水单位通过管网更新改造、压力调控、智能化管理等措施，严格控制供水管网漏损。
积极推行农村供水县域统管模式，以县域为单元，由专业化公司或机构负责辖区内所有农村供水工程的统一管理、监测、运维和服务，实现以城带乡、以大带小。截至2025年底，全国农村供水县域统管比例已达72%，目标到“十五五”期末达到90%。
2.4 水价改革与水资源税费
水价改革是当前水工业政策的重要方向。2025年4月，中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》，明确优化居民阶梯水价制度，鼓励实行供需双方协商定价，新建工程提前明确量价条件。
2025年是全国全面推行水资源费改税的首个年度，试点成效显著。新纳入试点的21个省份较2024年季均水资源费收入增长约16.4%，地下水取用水量、特种取用水量分别较2024年季均下降15.4%和41.5%。
工程水价改革方面，国家发展改革委印发《关于丹江口水利枢纽等7个中央直属水利工程供水价格及有关事项的通知》，首批运用“准许成本加合理收益”定价方式的部属工程完成价格动态调整，推动定价时间在20年以上的部属工程完成水价动态调整，平均增幅70%以上。
2.5 用水权交易制度建设
用水权交易制度正在加速完善。2025年5月，中办、国办印发《关于健全资源环境要素市场化配置体系的意见》，明确“在水资源严重短缺和超载地区探索实行用水权有偿出让，新增工业用水原则上应当在用水权交易市场有偿取得”。
水利部办公厅印发贯彻落实该意见的实施方案，提出到2027年用水权交易制度基本完善，用水权交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全。中国水权交易所全年交易1.4万单、交易水量16.1亿立方米，创历史新高。
地方实践方面，眉山市完成500万立方米节余用水权指标收储，在国家水权交易平台成功交易，交易金额30万元。四川省玉溪河灌区完成首宗农业节水向生活用水转换的取水权交易，向雅安国润供水有限公司协议转让50万立方米用水权。浙江湖州市作为水利部确定的4个市级试点之一，围绕山塘水库、灌区节余水量推进农业用水分配、核算、流转市场化探索。
2.6 生态环境法典与再生水利用
2026年3月12日，十四届全国人大四次会议高票表决通过《中华人民共和国生态环境法典》，自2026年8月15日正式施行。法典将再生水在市政杂用领域的优先使用确立为法定要求，明确规定城市绿化、道路清扫、车辆冲洗、建筑施工以及生态景观等用水，应当优先使用符合标准要求的再生水。
全国76个典型地区再生水利用配置试点工作已全面完成，各试点城市围绕建立完善再生水利用管理体系，系统构建再生水技术标准体系，出台价格、财政奖补、用水指标配置、水权交易、绿色金融、生态价值转化等激励政策，有效发挥再生水的经济效益、生态效益和社会效益。
第三章 中国水工业市场规模与结构分析
3.1 总体市场规模
中国是全球最大的水务市场之一。2025年行业总营收达到约9800亿元人民币，预计2026年将首次突破1.05万亿元。从全球视角看，2026年全球水务行业市场规模已突破1.2万亿美元，过去五年复合增长率稳定在4.8%左右。全球水务基础设施固定资产投资在2025年达到约3200亿美元，其中中国占比约22%。
从行业细分来看，2025年中国水和污水市场规模达7830.38亿元，水的生产和供应业规模以上企业实现营业收入3997.5亿元，同比增长18.21%。2025年中国水的生产和供应企业数量为2823个，其中亏损企业581个，行业整体保持增长态势，但结构分化明显。
3.2 产业链结构与价值分布
中国水工业产业链上游原材料及设备环节中，膜材料、泵阀、管道及水处理化学品市场在2025年合计规模超过1800亿元人民币。其中反渗透膜及纳滤膜的国产化率已从2020年的35%提升至2025年的58%，但高端海水淡化膜仍依赖进口。
中游水务工程与运营服务环节，2025年中国供水管网漏损率平均降至10.2%，较2020年下降3.6个百分点，智慧水务解决方案渗透率突破30%。下游终端用户结构中，居民用水占比约42%，工业用水占比38%，农业及生态用水占比20%，工业领域回用水率提升至28%。
价值链利润分布方面，上游高附加值膜材料与特种化学品的毛利率维持在35%—50%，中游工程总包与装备集成毛利率约为18%—25%，而下游运营服务因长期合同锁定，净利率稳定在10%—15%。
3.3 细分市场分析
**污水处理市场**。2025年中国污水处理市场规模达4500亿元，工业废水处理及资源化市场规模突破2000亿元，同比增长18.5%，其中高端制造配套水处理投资增速超30%。工业废水处理是增长最快的子领域，市场规模约1350亿元，占污水处理总市场的30%。零排放（ZLD）技术体系日趋成熟，高浓废水回收利用率接近100%。
**再生水利用市场**。在“双碳”目标与污水资源化政策推动下，2026年中国再生水利用市场规模预计达到680亿元人民币，到2030年有望突破1120亿元，对应2026—2030年复合增长率约13.4%。再生水深度处理方面，超滤+反渗透+EDI组合工艺可实现高品质再生水生产，满足工业高端用水需求。
**海水淡化市场**。中国存量海水淡化工程规模不到全球的3%，产能显著不足，海水淡化需求被长期低估。在海水淡化产业方面，中国建设施工能力已居世界前列，但高效海水淡化技术仍存在短板。
**智慧水务市场**。全球智能水解决方案市场预计到2029年将达到650亿美元，年复合增长率为6%。中国智慧水务市场随着“十五五”规划将水利纳入基础设施数智化升级重点领域而进入加速发展期。
3.4 区域市场特征
中国水工业市场呈现出鲜明的区域分化特征。亚太地区受中国、印度及东南亚国家拉动，整体增速保持在6.5%以上，其中中国占亚太市场的55%。
从国内区域分布看，华东与华南地区凭借高度集中的工业园区和领先的环保标准，贡献了超过60%的市场份额。中西部地区正成为增长最快的市场，随着基础设施投资加大和煤化工、冶金等行业环保标准趋严，膜法污水处理需求快速释放。
全球区域市场方面，中东与非洲市场因海水淡化项目集中，2025—2026年新增产能超过800万立方米/日，成为中国膜技术出口的重要目的地。拉丁美洲水务私有化进程加速，巴西与墨西哥的PPP项目投资额在2025年同比增长19%。
中国水处理设备及膜产品出口额在2025年达到230亿美元，同比增长12%，其中对“一带一路”沿线国家出口占比超过60%。
第四章 水工业产业链上游：设备与材料
4.1 膜材料产业
膜材料是水处理行业技术密集型程度最高的环节之一。当前中国膜产业已形成较为完整的产业链，膜分离、智能水表、高效冷却等部分细分领域优势明显。
国产化替代取得显著进展。反渗透膜及纳滤膜的国产化率已从2020年的35%提升至2025年的58%。中国本土企业在无机陶瓷膜与聚砜中空纤维膜领域实现技术突破，国产化率由2023年的52%提升至2026年的68%。中国企业在膜组件与成套装备领域的全球市场占有率预计升至31.7%。
陶瓷膜水处理技术取得重要突破。天健水务“高通量智能化陶瓷膜短流程水处理系统”入选住建部《高品质供水先进适用技术与产品目录》，陶瓷膜平均孔径30nm，通过物理筛分实现悬浮物、胶体、细菌、病毒的高效截留。广州南沙“陶瓷膜水厂”实现了过滤材料性能与工艺参数“双优”，供水质量进一步提升；运行能耗和净水剂用量“双降”。
然而，高端海水淡化膜仍依赖进口，关键核心部件如高性能膜材料、精密传感器等进口依赖度超50%，制约产业链自主可控。
4.2 泵阀与管道产业
中国泵阀及配件市场规模超过3200亿元，管道管件市场规模超过4500亿元，净水设备超过5200亿元，三项合计近1.3万亿元。
管道管件领域，随着“十五五”期间约77万公里城市地下管网建设改造的推进，管道需求将持续旺盛。供水管网约17.5万公里、排水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里的建设改造任务将带动管材、管件和配套设备的巨大市场需求。
泵阀领域，高效节能泵组、智能阀门等产品的需求随着水务系统智慧化升级而持续增长。供水管网泵站运行占饮用水处理能耗的80%以上，高效泵阀的推广应用对降低水系统能耗具有关键意义。
4.3 水处理化学品
水处理化学品市场是水工业上游的重要组成部分。随着污水处理标准收严和再生水利用规模扩大，高效絮凝剂、膜清洗剂、消毒剂等化学品的需求持续增长。2025年欧盟已先行禁止五种含氯清洗剂，倒逼膜企业研发环保型药剂，这一趋势也在影响中国市场。
4.4 节水装备产业
中国规模以上节水装备制造企业超过2000家，产业规模位居全球前列。节水装备产业经过多年发展，已形成较为完整的产业链，部分产品和技术达到国际先进水平。
但与国际先进水平相比，中国节水装备产业仍存在突出短板：关键核心部件进口依赖度超50%；装备智能化水平不高，系统集成能力较弱；企业创新能力参差不齐，同质化竞争较为普遍；产学研用协同创新机制不健全，科技成果转化率偏低；标准化程度不高，标准体系尚不完善。
《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》系统部署了六个方面重点任务：破解“水源保障”核心矛盾，增强供水装备技术创新水平；挖掘“过程节水”最大潜力，提高重点用水装备效能；打通“末端回用”关键堵点，突破废水循环利用装备瓶颈；激活“智能节水”新动能，加快推进节水装备产业数智化转型；筑牢“政策服务”基础体系，全面强化产业发展支撑保障。
第五章 水工业产业链中游：工程建设与运营服务
5.1 供水行业发展现状
中国供水行业发展已进入成熟期。市政供水普及率已达99.5%，新增空间极为有限。2025年中国水的生产和供应企业数量为2823个，其中亏损企业581个，亏损面约20.6%，反映出行业经营分化的现实。
供水管网漏损控制取得进展。2025年中国供水管网漏损率平均降至10.2%，较2020年下降3.6个百分点。供水企业通过管网更新改造、压力调控、智能化管理等措施持续降低漏损。
供水价格改革有望改善企业盈利水平。2025年多个城市推进水价调整，供水行业发展进入成熟期后，现阶段以提升用水效率为主，水价调整成为改善企业盈利的重要途径。
5.2 污水处理行业发展现状
中国已建成世界上规模最大的污水处理体系之一。2025年中国污水处理市场规模达4500亿元，全国城市污水处理能力达2.34亿立方米/日以上，城市污水处理率达到98%以上。
污水处理行业正从“达标排放”向“资源化利用”转型。2026年3月通过的《生态环境法典》将再生水在市政杂用领域的优先使用确立为法定要求，再生水利用从“鼓励”升级为“法定”。全国76个典型地区再生水利用配置试点工作已全面完成。
工业废水处理是增长最快的子领域。2025年工业废水处理及资源化市场规模突破2000亿元，同比增长18.5%，其中高端制造配套水处理投资增速超30%。工业领域高耗水行业对水循环解决方案的需求持续增长，零排放技术应用场景拓展至新能源、半导体等新兴产业。
5.3 工程建设模式演变
水务工程建设模式正在经历深刻变革。EPCO模式继续扩展应用场景，从城镇污水处理延伸至工业集聚区配套水处理、城乡供水一体化、流域综合治理等领域。运营前置的理念深度融入项目设计阶段。
在财政压力加大的背景下，存量项目盘活成为行业发展的重要趋势之一。未来五到十年水务行业或将迎来并购大周期。国内水务新建市场接近饱和，进入存量整合阶段，并购重组成为发展的重要途径。
重庆水务以总计3.82亿元收购南川东城污水处理厂二期扩建工程、果园污水处理厂二期扩建工程、悦来污水处理厂二期扩建工程等资产。上海实业环境2025年实现收入70.73亿元，表示将寻找市场化并购机会。
5.4 运营管理提质增效
行业竞争已从“资本驱动”转向“运营+资本”双轮驱动，对企业的资金实力、工程建设、精细化运营、数字化能力及客户服务能力提出了全方位的高要求。中国水务正以“并购整合+运营提质+模式创新”为路径，积极探索高质量发展之路。
北控水务坚决推动向科技公司转型，打造具有市场竞争力的差异化产品和服务。首创环保集团通过深度服务、多业态协同与持续创新，挖掘存量资产的全生命周期价值，构建与城市共同生长、不可替代的信任关系。
苏伊士亚洲高级副总裁孙明华表示，苏伊士中国已迈入3.0发展时代，由运营能力、核心技术、国际化布局协同驱动。企业将突破传统“节能降耗”模式，升级至“节能增收”的高阶运营目标；同时从本土化适配，迈向全球技术创新与双向输出。
粤海水务将坚持创新核心地位，深化“人工智能+”在水务全场景应用，推动人机协同的智能运营体系建设。碧水源构建“碧水智通”与“膜力云”双平台，实现从项目全生命周期管控到水厂智慧化运营的全面升级。
天津创业环保集团的金钟河综合能源项目通过“能源站+道路+管网”的一体化更新模式，成功将污水能源化技术融入城市肌理，实现了73万㎡的绿色供能覆盖，为北方寒冷地区的城市更新提供了可推广的低碳转型样板。
5.5 市场格局与竞争态势
中国水工业的竞争格局呈现“头部集中与专业化分工并存”的特征。全球前十大水务企业合计市场份额约为38%。
从国内竞争梯队来看，北控水务集团和首创环保稳居第一梯队，营业收入均在200亿元以上。2025年度中国环境企业营收前50中，营收超过200亿元的3家分别是光大环境（280.20亿元）、北控水务（242.70亿元）和首创环保（200.50亿元）。北控水务连续15年蝉联“中国水业十大影响力企业”榜首，2025年实现收入220.62亿元。
第二梯队包括中国水务、瀚蓝环境等，营收规模100—200亿元；第三梯队包括碧水源、中国光大水务、兴蓉环境等，营收规模50—100亿元。
2025年度前50企业平均营收75.36亿元，同比下降3.91%，反映出行业营收增长面临的压力。在分析的91家水务上市公司中，从事水务投资运营业务的公司约占40%，占据了绝对大头。
从竞争格局演变来看，平台型国企在承接政策性、公益性项目方面占据主导地位，而水务上市公司所获取的项目占比则呈现明显下降。行业整合重组正在加速推进，地方水投平台的强势崛起、央企水务板块的横向整合、民营企业的战略性退出，这场座次重排正在以远超想象的速度完成。
第六章 水工业产业链下游：用户结构与需求变化
6.1 居民用水需求
居民用水占终端用水结构的约42%，是最基本的水需求类型。随着阶梯水价制度的优化和节水意识的提升，居民用水效率持续改善。
居民用水需求的变化趋势呈现两个特征：一是总量趋于稳定，受人口增长放缓和城镇化进程减速影响，居民用水总量增长空间有限；二是水质要求持续提升，居民对饮用水品质的要求从“安全”向“优质”升级，推动供水企业提升处理工艺和服务水平。
6.2 工业用水与水处理需求
工业用水占终端用水结构的约38%，是水工业需求变化的关键驱动力。2025年工业领域回用水率提升至28%，但工业废水回用率仍不足欧美三分之一，提升空间巨大。
工业领域高耗水行业对水循环解决方案的需求持续增长，零排放技术应用场景拓展至新能源、半导体等新兴产业。2025年国内工业废水处理及资源化市场规模突破2000亿元，同比增长18.5%，其中高端制造配套水处理投资增速超30%。
工业用水效率提升是政策重点方向。政策提出到2030年全国用水总量严格控制，国内生产总值用水量和万元工业增加值用水量较2025年下降10%以上，非常规水利用规模达到300亿立方米以上。
6.3 农业及生态用水
农业及生态用水占终端用水结构的约20%。农业用水权改革正在深化，湖州市作为水利部确定的4个市级试点之一，围绕山塘水库、灌区节余水量推进农业用水分配、核算、流转市场化探索。
生态补水方面，再生水在生态景观用水中的优先使用已获得法律确认。再生水用于生态补水的规模持续扩大，在改善河湖生态环境方面发挥了重要作用。
6.4 再生水用户市场
再生水利用市场正在快速扩张。2026年中国再生水利用市场规模预计达到680亿元，到2030年有望突破1120亿元。
再生水用户结构呈现多元化特征。工业用水方面，再生水在冷却循环、锅炉补给等场景的应用持续扩大；市政杂用方面，《生态环境法典》将再生水在市政杂用领域的优先使用确立为法定要求；生态补水方面，再生水已成为城市河湖生态补水的重要水源。
住房城乡建设部发布的城市再生水利用典型经验做法，确定工业用水—市政杂用—生态用水的再生水供水优先级，明确再生水利用率的近、中、远期目标，构建“分区供水、互联互通”的输配体系。
第七章 水工业技术创新与数字化转型
7.1 膜技术国产化替代
膜技术是水处理行业技术创新的核心方向。中国在膜材料国产化替代方面取得了显著进展，反渗透膜及纳滤膜国产化率从2020年的35%提升至2025年的58%。中国本土企业在无机陶瓷膜与聚砜中空纤维膜领域实现技术突破，国产化率由2023年的52%提升至2026年的68%。
陶瓷膜技术在水厂应用方面取得重要突破。广州南沙“陶瓷膜水厂”实现了过滤材料性能与工艺参数“双优”，运行能耗和净水剂用量“双降”。天健水务“高通量智能化陶瓷膜短流程水处理系统”入选住建部《高品质供水先进适用技术与产品目录》。
膜技术与智慧水务的融合成为新趋势。华立股份与大运河水务签署战略合作协议，以“超滤膜绿色净水工艺+智慧水务数字化平台”两大核心技术为根基，打通超滤膜材料、量子水务等前沿技术的场景应用。华立股份依托自主研发的PVDF超滤膜组件与磐石AI智慧水务平台技术能力，实现水质智能监测、无人值守运维与膜污染AI预警。
7.2 智慧水务与数字化转型
智慧水务是水工业数字化转型的核心方向。“十五五”规划将水利列入基础设施数智化升级三大重点领域，智慧水务从“可选项”变为“必选项”。
标准体系建设取得突破性进展。2026年7月，国家标准《城镇排水管网数字化通用技术要求》（GB/T 47884-2026）正式发布，这是中国排水管网领域首部数字化通用技术国家标准，规定了城镇排水管网数字化的总体要求、总体框架、基础数据、感知数据、数据治理、排水管网模型、应用决策和保障条件等通用技术要求。
团体标准层面，《智慧水务数字孪生平台建设指南》《人工智能（AI）智慧水务远程监控系统技术要求》《城镇供水设施物联网管理技术要求》等多项标准相继发布，为智慧水务的规范化发展提供了技术基准。科创智水参与《水务企业人工智能应用就绪度评价规范》《水务行业智能化解决方案能力要求》两项团体标准编制工作。
技术应用方面，AI驱动的智慧水务正从“感知层覆盖”向“控制层闭环”跃迁。碧水源构建“碧水智通”与“膜力云”双平台，实现从项目全生命周期管控到水厂智慧化运营的全面升级。
7.3 水处理技术趋势
“十五五”水处理技术呈现五大趋势：膜材料国产化替代加速推进、零液体排放（ZLD）技术体系日趋成熟、污水资源化利用从试点走向规模化、AI驱动的智慧水务从“感知层覆盖”向“控制层闭环”跃迁、绿色低碳水处理工艺实现突破性进展。
零排放技术体系日趋成熟，处理成本较传统工艺已降低20%以上，高浓废水回收利用率接近100%。工业废水零排放技术应用场景从传统高耗水行业拓展至新能源、半导体等新兴产业。
再生水深度处理方面，超滤+反渗透+EDI组合工艺可实现高品质再生水生产，满足工业高端用水需求。污水资源化利用从试点走向规模化，再生水在工业、市政和生态领域的应用持续扩大。
7.4 海水淡化技术进展
海水淡化是中国水工业技术短板之一。中国存量海水淡化工程规模不到全球的3%，产能显著不足。在高效海水淡化技术方面，中国仍存在5—7年的技术差距窗口。
海水淡化需求被长期低估。全球海水淡化项目超过2万个，而中国建设施工能力已居世界前列，但存量产能不足。有研究提出“百公里海岸线海水淡化”策略，利用中国漫长的海岸线推进海水淡化产业化。
7.5 绿色低碳技术
绿色低碳转型正在重新定义水工业的技术路径。污水能源化技术取得突破，天津创业环保集团的金钟河综合能源项目将污水能源化技术融入城市更新，实现了73万㎡的绿色供能覆盖。
污水处理与可再生能源结合可减少约95%的碳排放。光伏-水系统耦合、水源热泵、沼气回收等技术使污水处理厂从“耗能设施”转变为“产能设施”。
低碳转型、提质增效、系统治理、数智融合，正在重新定义水务行业的底层逻辑与发展路径。
第八章 农村供水发展现状与提升路径
8.1 农村供水发展成就
中国已建成了世界上服务人口最多的农村供水体系，成为全球改善农村人口饮水状况力度最大的国家。截至2025年底，全国农村自来水普及率达到96%，规模化供水率达到71%，农村供水格局正加速从“小型分散”向“规模集中”转变。
全国现有381.6万处农村供水工程，水柜供水的人口较“十三五”末减少了79%，以规模化供水为主的农村供水工程格局已经加快形成。全国农村供水县域统管比例达72%。
8.2 农村供水面临的主要问题
进入新发展阶段，农村供水的突出矛盾已从“有没有”转向“好不好”。对照“农村基本具备现代生活条件”的要求和《生活饮用水卫生标准》，农村供水仍存在多方面问题。
**水源不稳定问题**。部分地区水源不稳定，仍存在季节性缺水问题。水源污染难控制，部分农村地区水源保护措施不到位。
**工程建设标准偏低**。早期建设的部分供水工程管网老化严重，存在跑冒滴漏问题。部分工程没有完善的净化、消毒设施或设备老化损坏，影响正常运行。
**专业化管护水平低**。尚未实现农村供水县域统管的区域，小型供水工程依靠村级集体或农民自行管理，专业化管护水平低。专业管理人员缺乏，管理体制机制需规范完善。
**资金保障困难**。农村供水具有显著的公益属性，但资金投入与长效运营保障面临压力。
8.3 城乡供水一体化路径
《供水条例》将农村规模化供水纳入城乡供水统筹管理，推动城乡供水在规划布局、设施建设、管理服务等方面标准统一、制度并轨。推动城乡供水“同源、同网、同质、同监管、同服务”，从根本上保障农村居民与城市居民享有同等的饮用水权益。
积极推行农村供水县域统管模式，以县域为单元，由专业化公司或机构负责辖区内所有农村供水工程的统一管理、监测、运维和服务，实现以城带乡、以大带小。目标到“十五五”期末县域统管比例达到90%。
在投融资方面，一方面加强规划引领，规范农村水利建设，优化公共产品供给，筑牢供水保障底线；另一方面积极引入社会资本，创新投融资模式，以股权合作等方式提升运营效率和管理水平。
第九章 水价机制与水权改革
9.1 水价改革的进展
水价改革是水工业高质量发展的关键制度支撑。2025年4月，中办、国办印发《关于完善价格治理机制的意见》，围绕健全市场价格形成机制、创新价格引导机制、完善价格调控机制等5方面提出17条意见，明确优化居民阶梯水价、电价、气价制度。
水利工程供水价格改革取得新成效。首批运用“准许成本加合理收益”定价方式的部属工程完成价格动态调整，推动定价时间在20年以上的部属工程完成水价动态调整，平均增幅70%以上。
广东省珠三角水资源配置工程通过建立供用水双方利益联结机制，有效降低水价制定过程中的协调难度，科学制定价格政策，平均供水价格为每立方米1.3元。山东省实行多水一价，统筹统配区域水价，按照“近水近用”原则就近配置距受水区较近的水源，进一步降低远距离输水损耗。四川省引大济岷工程在项目前期工作阶段签订量价框架协议，引入政府部门参与的第三方见证机制。
9.2 水资源费改税改革
2025年是全国全面推行水资源费改税的首个年度。新纳入试点的21个省份较2024年季均水资源费收入增长约16.4%，地下水取用水量、特种取用水量分别较2024年季均下降15.4%和41.5%，税收杠杆对水资源节约的调节作用初步显现。
辽宁省推进工程供水价税剥离，原工程水价含水资源费为1.1元/立方米，2024年12月按照水资源税改革要求，工程水价重新调整至1.05元/立方米，不含水资源税。
9.3 用水权交易制度建设
用水权交易制度正在加速完善。到2027年，用水权交易制度基本完善，用水权交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全，水资源配置效率和利用效益进一步提升。
完善用水权市场化配置机制需要坚持政府和市场“两手”发力，健全“初始分配、市场交易、收储调节、价格形成、金融赋能、监督管理”等全链条制度体系。
中国水权交易所全年交易1.4万单、交易水量16.1亿立方米，创历史新高。出台《南水北调中线工程用水权交易管理办法（试行）》，印发《关于积极探索和规范推进黄河流域跨省区用水权交易的意见》。
9.4 水价机制面临的挑战
水价机制改革仍面临多重挑战。价格形成机制尚未充分反映水资源稀缺程度和供水成本，部分地区的供水价格仍低于成本。行业投融资机制问题需要改变，微观上需要修复盈利水平，价费机制需要理顺。
水价调整面临社会承受能力的约束。居民阶梯水价的优化需要在保障基本用水需求和促进节约用水之间寻求平衡。工业用水价格改革需要兼顾企业成本承受能力和节水激励效果。
第十章 水工业投融资与商业模式创新
10.1 投融资环境变化
中国水工业的投融资环境正在发生深刻变化。GDP增速显著放缓，水务基础设施固定资产投资出现拐点，呈下降趋势。供水设施固定资产投资从十年前高峰期的近800亿元下降至2023年的756亿元。
在财政压力加大的背景下，存量项目盘活成为行业发展的重要趋势。PPP热潮在监管收紧后消退，国有企业在水务特许经营和水务相关PPP项目投资中占据主导地位。
水务资产证券化（WABS）等创新融资工具得到应用，一批地方水务集团在2025年实现了超15%的营收增速。
10.2 商业模式创新
水工业的商业模式正在从“资本驱动”向“运营+资本”双轮驱动转型。传统的“跑马圈地”模式逐渐落幕，行业正式步入精耕细作的存量运营时代。
EPCO模式继续扩展应用场景，从城镇污水处理延伸至工业集聚区配套水处理、城乡供水一体化、流域综合治理等领域。运营前置的理念深度融入项目设计阶段。
“并购整合+运营提质+模式创新”成为中国水务企业高质量发展的典型路径。行业整合不是“大鱼吃小鱼”，而是“优势互补、价值共创”，需坚守合规底线、注重文化融合、聚焦价值提升。
10.3 并购重组趋势
水务行业的并购重组正在加速推进。未来五到十年水务行业或将迎来并购大周期。国内水务新建市场接近饱和，进入存量整合阶段，并购重组成为发展的重要途径。
央企水务板块的横向整合持续推进。中国南水北调集团与地方水务集团的央地协同加速推进，地方水投平台的强势崛起正在重塑行业竞争格局。
重庆水务以总计3.82亿元收购三个污水处理项目，以提升污水处理服务业务的市场占有率，巩固在重庆的市场优势。首创环保坚持“聚焦主业、价值创造、审慎决策”原则，围绕能够补强技术或区域布局且估值合理的优质资产与投资机会开展并购。
10.4 存量资产盘活
存量资产盘活是水工业投融资领域的重要方向。存量重资产项目特许经营期大多在20—30年，按签约年份推算，未来陆续会有项目特许经营期到期。
在LPR下调的政策环境下，水务企业实施“存量置换+增量优化”策略，推动融资成本持续下降。首创环保2025年上半年完成15个项目贷款利率下调。
地方水投平台的崛起和央企水务板块的整合，正在重塑行业投融资格局。行业竞争已从单纯的资本驱动，转向“运营+资本”双轮驱动，对企业的资金实力、工程建设、精细化运营、数字化能力及客户服务能力提出了全方位的高要求。
第十一章 国际比较与竞争力分析
11.1 中国水工业的国际地位
中国是全球最大的水务市场之一，2025年行业总营收约9800亿元人民币，预计2026年将首次突破1.05万亿元。全球水务基础设施固定资产投资中，中国占比约22%。
中国在污水处理规模方面位居全球前列。中国拥有世界第二大污水处理能力。中国水处理设备及膜产品出口额在2025年达到230亿美元，同比增长12%，其中对“一带一路”沿线国家出口占比超过60%。
11.2 与发达国家的差距
中国水工业与国际先进水平仍存在多方面差距。
**水资源利用效率差距**。中国工业万元产值用水量约80m³，是发达国家的10—20倍；水的重复利用率为40%左右，而发达国家为75%—85%。再生水利用率仅为25%左右，远低于发达国家70%的水平。
**技术装备差距**。关键核心部件如高性能膜材料、高端泵阀、精密传感器等进口依赖度超50%。高端海水淡化膜仍依赖进口，高效海水淡化技术仍存在5—7年的技术差距窗口。
**标准话语权差距**。国际水处理标准中中国话语权占比仅5%，工业废水回用率不足欧美三分之一。中国作为全球最大的环保市场，曾长期面临“技术碎片化、标准跟随化”的困境。
**海水淡化规模差距**。中国存量海水淡化工程规模不到全球的3%，产能显著不足，海水淡化需求被长期低估。
11.3 中国水工业的竞争优势
一项针对法国和中国水工业管理模式可持续竞争力的国际比较研究发现，法国在水工业的资源支撑、发展基础和环境影响等维度的竞争力指标优于中国，而中国在社会包容性、技术创新和水工业可持续性方面更具竞争力。
中国水工业的竞争优势主要体现在：一是市场规模优势，中国是全球最大的水务市场之一，巨大的市场容量为技术创新和产业升级提供了空间；二是技术创新活力，中国申请人在水务行业专利数量中的占比由2020年的18%上升至2025年的31%；三是政策推动力强，“十五五”规划将水利列入基础设施数智化升级三大重点领域，为行业发展提供了强有力的政策支撑。
11.4 提升国际竞争力的路径
提升中国水工业国际竞争力的路径包括：加快关键核心技术的国产化替代，突破高性能膜材料、精密传感器等“卡脖子”环节；积极参与国际水处理标准制定，提升中国在国际标准中的话语权；推动中国水处理设备及膜产品的国际化，拓展“一带一路”沿线市场；加强与国际先进水务企业的技术交流与合作，在数字孪生、AI调度、韧性管理等领域开展联合研究。
中国水处理设备及膜产品出口增长迅速，中东与非洲市场因海水淡化项目集中，成为中国膜技术出口的重要目的地。中国企业在膜组件与成套装备领域的全球市场占有率预计升至31.7%。
第十二章 水工业发展面临的挑战与问题
12.1 水资源禀赋约束
中国面临水资源短缺的严峻挑战。中国人均水资源量仅为世界平均水平的1/4，且时空分布不均，水资源短缺已成为制约工业可持续发展的重要瓶颈。
中国面临水资源数量和质量的双重压力。缺水的同时普遍存在水资源浪费、水资源利用效率低等不合理现象。工业用水浪费严重，工业万元产值用水量约为发达国家的10—20倍。
地下水超采问题虽然得到一定遏制，但北方地区地下水超采治理仍是长期任务。政策要求到2025年地下水监测和管理体系基本建立，京津冀和东北等Key地区地下水超采得到有效遏制。
12.2 行业盈利能力承压
水务行业整体保持增长态势，但结构分化明显，部分企业面临较大的经营压力。2025年中国水的生产和供应企业数量为2823个，其中亏损企业581个，亏损面约20.6%。
2025年度中国环境企业营收前50平均营收75.36亿元，同比下降3.91%，反映出行业营收增长面临的压力。行业投融资机制问题需要改变，微观上需要修复盈利水平，价费机制需要理顺。
12.3 市场化程度不足
水务行业市场化水平仍待提高。长期以来，中国水务行业以地方国有企业为主导，产权结构相对单一，市场化改革仍在持续推进中。平台型国企在承接政策性、公益性项目方面占据主导地位，而水务上市公司所获取的项目占比则呈现明显下降。
行业经营垄断性强，供水管网、排水系统等基础设施具有显著的规模经济和网络效应，同一区域内通常由单一或少数企业特许经营，天然形成区域性自然垄断格局。
12.4 技术创新能力短板
中国节水装备产业仍存在突出短板：关键核心部件进口依赖度超50%，制约产业链自主可控；装备智能化水平不高，系统集成能力较弱；企业创新能力参差不齐，同质化竞争较为普遍；产学研用协同创新机制不健全，科技成果转化率偏低；标准化程度不高，标准体系尚不完善。
水务行业的数智化转型面临应用效益、数据安全、标准体系等新问题，以及新问题的出现与复合型人才短缺之间的矛盾。我国供水系统整体仍停留在感知分散、调度静态的传统运行范式，尚未形成覆盖水源—泵站—管网—水厂全过程的一体化智慧调度体系。
12.5 城乡发展不均衡
城乡供水发展不均衡是水工业面临的突出结构性问题。与城市供水相比，农村供水仍存在供水水源不稳定、工程建设标准偏低、供水水质存在安全隐患、专业管理人员缺乏、资金保障困难等问题。
区域发展不均衡同样突出。内陆省份的水处理技术采用率仍比沿海地区低25%—30%，融资渠道受限和运维人才短缺是主要瓶颈。
12.6 国际竞争压力
中国水工业在国际竞争中面临技术标准和核心装备的双重压力。国际水处理标准中中国话语权占比仅5%。关键核心部件如高性能膜材料、高端泵阀、精密传感器等进口依赖度超50%。
海水淡化领域，中国存量工程规模不到全球的3%，高效海水淡化技术仍存在5—7年的技术差距窗口，国际水务企业在技术和市场方面占据先发优势。
第十三章 对策建议
13.1 加快水价机制改革
建议加快建立反映水资源稀缺程度和供水全成本的价格体系。推进水利工程供水价格改革，完善“准许成本加合理收益”定价机制。优化居民阶梯水价制度，在保障基本用水需求的同时强化节水激励。完善工业用水超定额累进加价制度，对超过用水定额的企业实施分级加价。推动再生水价格与自来水价格的合理比价关系，提升再生水的市场竞争力。
13.2 深化市场化配置改革
建议加快推进用水权交易制度建设，到2027年实现用水权交易制度基本完善、交易市场更加活跃、价格形成机制更加健全。健全“初始分配、市场交易、收储调节、价格形成、金融赋能、监督管理”全链条制度体系。在水资源严重短缺和超载地区探索实行用水权有偿出让，新增工业用水原则上在用水权交易市场有偿取得。推进水资源税-价-权协同发力，增强政策系统性、整体性、协同性。
13.3 强化技术创新驱动
建议加大膜材料、精密传感器等关键核心技术的研发投入，加速国产化替代进程。依托《节水装备高质量发展实施方案（2025—2030年）》，推动高效循环冷却、高端膜分离、智慧用水管控等技术装备实现产业化应用。加强产学研用协同创新，提高科技成果转化率。推动智慧水务从“感知层覆盖”向“控制层闭环”跃迁，加快AI大模型、数字孪生等技术在水务场景的深度应用。
##3.4 推动城乡供水一体化
建议全面落实《供水条例》，推动城乡供水在规划布局、设施建设、管理服务等方面标准统一、制度并轨。加快推进农村供水县域统管，目标到“十五五”期末县域统管比例达到90%。加大农村供水工程建设和改造投入，推进老旧管网更新改造，完善净化消毒设施。积极引入社会资本，创新投融资模式，提升农村供水运营效率和管理水平。
13.5 构建绿色低碳发展体系
建议推动污水处理从“达标排放”向“资源化利用”转型，落实《生态环境法典》关于再生水优先使用的法定要求。推进污水能源化技术应用，推广“能源站+道路+管网”一体化更新模式。加快零排放（ZLD）技术体系在工业废水处理领域的推广应用。推动污水处理与光伏、水源热泵等可再生能源的耦合，实现污水处理厂的能源自给。
13.6 深化国际交流与合作
建议积极参与国际水处理标准制定，提升中国在国际标准中的话语权。加强与新加坡PUB、法国苏伊士等国际领先水务企业的技术交流与合作。推动中国水处理设备及膜产品的国际化，拓展“一带一路”沿线市场。积极参与全球海水淡化市场，提升中国海水淡化产业的建设施工能力和技术装备水平。构建“国产技术+水务场景”的自主可控技术生态。
第十四章 发展趋势与展望
14.1 “十五五”水工业投资机遇
“十五五”期间，水网和城市地下管网两大涉水领域合计释放超过10万亿元的市场空间。国家水网建设投资将突破6万亿元，城市地下管网建设改造投资超5万亿元。
重点投资方向包括：重大引调水工程（南水北调东线二期、中线引江补汉等）、城市地下管网建设改造（供水管网约17.5万公里、排水管网约17.5万公里、污水管网约10万公里）、污水处理设施新建改造（总能力达2500万立方米/日）、智慧水务建设、再生水利用设施等。
14.2 行业整合与格局重塑
水工业的整合重组将持续加速。未来五到十年水务行业或将迎来并购大周期。地方水投平台的崛起、央企水务板块的横向整合、民营企业的战略性退出，正在重塑行业竞争格局。
行业竞争的核心从项目规模、技术先进性，转向产品的智能密度和系统性最优水平。低碳转型、提质增效、系统治理、数智融合，正在重新定义水务行业的底层逻辑与发展路径。
14.3 数字化转型加速
智慧水务将从“可选项”变为“必选项”。水厂自动化改造、管网GIS系统、DMA分区计量、在线水质监测等将获得政策与资金支持，供水企业的数字化转型预算有望纳入政府专项债或超长期特别国债支持范围。
AI驱动的智慧水务将从“感知层覆盖”向“控制层闭环”跃迁。数字孪生技术从流域尺度向城市管网、厂站等更细粒度延伸。多智能体协同技术有望在未来3至5年内实现更大范围部署应用。
14.4 绿色低碳转型深化
绿色低碳将成为水工业发展的核心导向。污水处理从“耗能设施”向“产能设施”转变，光伏-水系统耦合、水源热泵、沼气回收等技术将广泛应用。再生水利用规模持续扩大，2026年中国再生水利用市场规模预计达到680亿元，到2030年有望突破1120亿元。
14.5 水-能-碳协同优化
“双碳”目标将推动水工业的能耗和碳排放管理从“被动合规”向“主动优化”转变。城市水系统的调度优化将同时考虑水量保障、能耗降低和碳减排。碳资产开发将成为水务企业新的价值来源。污水处理行业纳入碳交易体系的进程将加快。
结论
中国水工业正处于从规模扩张向存量提质、从要素驱动向系统驱动深刻转型的关键时期。2025年行业总营收约9800亿元，预计2026年将首次突破1.05万亿元。“十五五”规划将水利列入基础设施数智化升级三大重点领域，水网和城市地下管网两大涉水领域合计释放超过10万亿元的市场空间，为行业发展提供了历史性机遇。
行业发展的核心逻辑正在发生根本转变：从“跑马圈地”的规模扩张转向精耕细作的存量运营，从“资本驱动”转向“运营+资本”双轮驱动，从“单一水质标准”转向“水质—能耗—碳排—资源”综合绩效标准。竞争的核心从项目规模转向产品的智能密度和系统性最优水平。
面对水资源禀赋约束、行业盈利能力承压、市场化程度不足、技术创新能力短板、城乡发展不均衡和国际竞争压力等多重挑战，中国水工业需要加快水价机制改革、深化市场化配置改革、强化技术创新驱动、推动城乡供水一体化、构建绿色低碳发展体系、深化国际交流与合作。展望未来，水工业将朝着智能化、资源化、低碳化和系统化方向持续演进，为美丽中国建设和“双碳”目标实现提供坚实支撑。
免责声明：本报告基于公开信息和行业研究数据编制，仅供行业参考，不构成投资建议，投资有风险，风险自己承担。
