韩业天
三、水务行业公司发展状况分析
【25家水务企业的数据皆摘自其年报、责任报告等公开数据。】
19.北控水务集团
（1）企业概览
北控水务集团是北控集团旗下专注于水资源循环利用和水生态环境保护事业的旗舰企业，在香港主板上市（红筹股，股票代码：HK00371)。北控水务集产业投资、设计、建设、运营、技术服务与资本运作为一体，水处理规模位居国内行业前列。作为香港主板上市公司(红筹股，股票代码：HK00371)北控水务已入选香港恒生中资指数成份股、摩根斯坦利资本国际指数等多只重要国际成分股。截止2022年12月31日，其公司资产总额522.67亿港元，资产总额448.93亿元。
（2）组织架构
2021年，其启动了总部中心及区域改革，构建了更贴近市场和客户的区域组织，形成「集团-大区-区域公司」三层架构。其组织架构是：职能制+有限公司制+事业部制的综合型组织架构。
👇图表 87：北控水务集团组织架构情况
（3）营业收入情况
截止2022年12月31日，其营业收入减少10%至249.82亿港元，兑换为人民币为214.57亿元。其中，污水及再生水处理服务营收84.81亿元，占营业收入比重为40%；供水服务营收26.54亿元，占营业收入比重为12%；水环境治理建造服务营收52.26亿元，占营业收入比重为24%；水环境治理技术服务及设备销售服务营收26.57亿元，占营业收入比重为14%；城市资源服务营收21.82亿元，占营业收入比重为10%。
（4）业务结构
①水处理服务。截止2022年12月31日，其共与1447座水厂及乡镇污水处理设施（其中包括1196座污水处理厂及乡镇污水处理设施、180座自来水厂、70座再生水处理厂及1座海水淡化厂）订立服务特许权安排及委托协议。
污水及再生水处理服务。截止2022年12月31日，国内：其在中国大陆运营917座污水处理厂及乡镇污水处理设施以及41座再生水处理厂。污水处理厂及乡镇污水处理设施以及再生水处理厂之每日运作总设计能力分别为18517545吨（2021年12月31日：16831055吨）及2193488吨（2021年12月31日：1689200吨）。平均每日处理量为15882979吨及平均每日处理比率为80%；海外：于葡萄牙、新加坡、澳洲及新西兰拥有48座污水处理厂及5座再生水厂。每日运作总设计能力为497868吨。
供水服务。截止2022年12月31日，国内：其拥有122座运营中之自来水厂。每日运作总设计能力为9708442吨（2021年12月31日：9372836吨）。该等水厂位于贵州省、福建省、广东省、湖南省、河北省、山东省、河南省、广西省及内蒙古自治区。供水服务实际平均合同价格约为每吨人民币2.13元（2021年12月31日：每吨人民币2.10元）。海外：其在葡萄牙及澳洲拥有34座供水厂及1座海水淡化厂，供应食水。每日运作总设计能力为1067200吨。
②水环境治理建造服务。
综合治理项目建造服务。2022年，已经停止该项业务，后续该项业务将随着储备业务完成逐渐停止。年内有17个综合治理项目正在建设。综合治理项目的营业收入由去年的3071400,000港元减少1612500000港元至本年度的1458900000港元。
建设BOT水务项目。2022年，在建水厂主要位于广东、山东、广西、湖南、山西及辽宁各省。其就其水处理业务以BOT方式订立多项服务特许权合约。根据香港（国际财务报告诠释委员会）-诠释第12号服务特许权安排，其参照建造期内所提供之建造服务之公允值确认建造收入。该等服务之公允值乃参考服务特许权协议订定当日之当前市场毛利率，以成本加成法估计。建造收入以完成百分比方式确认入账。建造BOT水务项目之总营业收入为4626100000港元（2021年12月31日：9533200000港元）。
③水环境治理技术服务及设备销售。其拥有多项水处理厂工程咨询及设计资格。作为综合水务系统解决方案供应商，其不但在竞标、建造及经营污水处理项目方面累积丰富经验，而且成功向其他营运商及建造商推广其处理技术及建造服务经验。提供技术服务及设备销售之营业收入为3393300000港元（2021年12月31日：4061300000港元），占本集团总营业收入14%。
④城市资源服务。自2021年6月30日起，其将北控城市资源集团有限公司（「北控城市资源」）之业绩综合入账。北控城市资源主要从事环境卫生服务、危险废物处理业务以及废弃电器及电子产品处理业务。于2021年12月31日，北控城市资源有152个环境卫生服务项目、9个运营中之危险废物处理项目及2个产生收入之废弃电器及电子产品处理项目。自综合账目日期起至2022年12月31日为止，北控城市资源之营业收入为2540600000港元。
（5）发展战略
其围绕「客户为源、创新为道」的经营宗旨，确定「持续获取和管理大体量资产，依托科技和模式创新打造业务新增长点，提升企业运营效率，实现公司可持续发展的中长期战略目标，通过获取和管理大体量资产及依托科技和模式创新打造新的业务增长点的两大支柱，构建以客户为中心、以市场为导向的组织形态，打造全新市场发展体系。
运营方面。持续提升综合实力，强化核心运营能力，推进「双平台」战略构建，逐步向轻资产企业迈进，全面推动企业平台化向平台化企业转型。
业务方面。确定了“1+4+4”的业务组合，即“1+4”的大体量资产业务组合与“+4”的新赛道业务。“1+4”大体量资产业务组合即围绕核心主营业务市政污水，积极拓展供水水司、污泥、厂网一体化管网和再生水业务。同时，将环卫、装备、工业水以及新固废作为四项新赛道业务，逐渐形成良性互动、协同发展的新格局。
👇图表 88：北控水务集团中长期发展战略
（6）实控人及利益相关方
👇图表 89：北控水务集团控股情况
实控人：北京市国有资产监督管理委员会。
利益相关方北京控股集团有限公司。
北京控股集团有限公司成立于2005年1月18日，是按照党的十六大和十六届三中全会精神，为适应国有资产管理体制改革和公用事业市场化改革的要求，由北京市人民政府出资设立，原京泰实业(集团)有限公司、北京控股有限公司与北京市燃气集团有限责任公司联合重组的市属大型国有企业集团。
北控集团坚持“服务国家碳达峰、碳中和战略，促进城市可持续发展,让城市更美好”使命!紧抓现代城市建设的重要引擎契合国家战略需要，重点投向公共服务、基础设施、生态环保、民生改善及战略性新兴产业，促进公共服务均等化、基础设施互联互通，致力于提供国内领先、国际一流的现代城市一体化综合服务,让城市更美好。
现今，北控集团已成为地跨境内外市场、兼具实业经营和资本运营的国有控股集团，业务覆盖全国400余个城市，海外业务发展延伸至欧洲、美洲、大洋洲和东南亚，拥有各级控股、参股企业1,400余家，旗下有8家控股上市公司，其中6家香港上市公司。截至2022年末，北控集团总资产达4,300.59亿元，2022年实现营业收入1191.01亿元，利润总额100.35亿元,并荣获党中央、国务院“北京冬奥会、冬残奥会突出贡献集体”荣誉称号，在福布斯发布的“2022全球企业2000强”名单中排名1113位，位列“中国企业500强”第228位，北京控股、北控水务、中国燃气连续多年入选《财富》中国上市企业500强。
20.中国水务集团有限公司
（1）企业概览
中国水务集团有限公司是香港联合交易所主板上市的公司（股票代码00855.HK），现为深港通可交易之股票。自2003年以来，其致力于在中国大陆地区投资兴建及经营水务项目，包括原水、自来水、管道直饮水，污水处理、排水运营、水环境综合治理以及与水务相关的工程建设，现已发展成为国内领先的专业化、国际化、市场化跨区域综合水务运营商，业务覆盖24个省、直辖市及自治区。本集团总部位于中国香港，国内管理总部位于首都北京。截止2022年12月31日，其公司资产总额570.64亿港元，资产总额490.13亿元，同比增长21.31%。
（2）组织架构
其组织架构是：职能制+有限公司制的综合型组织架构。
👇图表 90：中国水务集团有限公司组织架构情况
（3）营业收入情况
截止2022年12月31日，其营业收入为129.50亿港元（人民币：111.23亿元）同比上年的103.46亿港元，增长25.2%。其中，供水业务营业收入87.14亿元，占营收比重为78.35%；污水处理业务营业收入9.97亿元，占营收比重为8.96%；销售物业业务营业收入4.25亿元，占营收比重为3.82%。
👇图表 91：中国水务集团有限公司营收情况
（4）业务结构
①供水业务。其拥有供水项目分布于中国多个省市及地区，包括湖南省、湖北省、河南省、河北省、广西壮族自治区、贵州省、海南省、江省、江西省、深圳市、广东省、重庆市·山东省、山西省及黑龙江省。城市供水经营及建设的收益为港币10347100000元，较去年稳定增长21.1%。
其中，其拥有直饮水项目分布中国多个省市及地区，包括湖南省、湖北省、河南省、河北省、贵州省、江苏省、江西省、深圳市·广东省、广西壮族自治区、重庆市、山东省、山西省、安徽省、浙江省、新疆维吾尔自治区、云南省、四川省、宁夏回族自治区及福建省。
②环保业务。环保业务包括污水处理及排水经营及建设、固废危废业务、环卫和水环境治理。其拥有环保项目分布于中国多个省市及地区，包括北京市、天津市、深圳市、广东省、河南省、河北省、湖南省、湖北省、贵州省、江西省、陕西省、黑龙江省及四川省。环保分部收益为港币1250800000元，较去年轻微增长。
③物业业务。其持有多项物业开发及投资项目，主要位于中国北京市、重庆市、江西省、湖南省、湖北省及河南省。物业业务收益为港币531700.000元。
（5）发展战略
2022年，其将渠道直饮水升级为公司双主业之一。其将把握政策红利和市场机遇，坚持与地方政府合作共赢的业务拓展模式，围绕供水业务和管道直饮水双主业定位，采用科技和创新的模式打造业务新增长点，提升企业运营效率和协同效益，为用户提供全方位水务专业服务。在稳步提升集团的收入和盈利水平的同时，实现公司可持续、高质量发展，为民生改善贡献力量，为股东创造更高的回报。
（6）实控人及利益相关方
👇图表 92：中国水务集团有限公司控股情况
实控人：段传良。
利益相关方：段传良。
主席兼执行董事：段传良先生，现年59岁，毕业于华北水利水电学院农田水利工程专业，获颁发学士学位，段先生曾服务于中国政府水利部十多年，彼于二零零三年加入。于水务拥有逾30年的丰富及扎实经验，彼为本集团水务的创办人。
21.广东粤海水务股份有限公司
（1）企业概览
粤海水务是广东粤海控股集团下属集原水、自来水、污水处理、水环境综合治理、清洁能源、科技研发等多种业务于一体的水务全产业链大型服务运营商，业务规模、营收利润均位居国内同行前列。运营管理的东深供水工程自1965年开始对港供水。
目前，粤海水务正在实施“十四五”发展战略，立足粤港澳大湾区，服务全国，打造“大水务”平台，强化创新驱动，高质量建设一流水务企业，持续努力为助推绿色发展和美丽中国贡献力量。
（2）组织架构
其组织架构是：职能制+有限公司制的综合型组织架构。其下属控股企业30余家，间接持股企业40余家。
👇图表 93：广东粤海水务股份有限公司组织架构情况
（3）营业收入情况
暂未查到公开数据。
（4）业务结构
①原水：依托于东深供水工程半个多世纪安全优质对港供水的成功经验，近年来，粤海水务在广东、江苏、湖北、广西等省份建设运营原水项目，积极解决各地水资源短缺问题，日均原水供应总量达3715万吨，整体运营水平国内领先。
自来水：粤海水务充分发挥境内外投融资优势，广泛参与城市供水企业并购改制及城乡供水一体化项目建设运营，已在全国投资运营50多个自来水项目，日供水规模达1815万吨/日。
污水：粤海水务坚定践行绿色发展理念，在全国各地投资建设污水项目50多个，处理规模达369万吨/日，项目建管水平、污水处理工艺、出水稳定性均处于行业领先水平。
水环境综合治理：粤海水务深耕环保事业，积极参与城市黑臭水体治理、湖库水环境综合治理及河流水环境综合治理，通过高水平服务推动水环境持续改善，让清清碧水重新流淌在城乡之间。
清洁能源：为贯彻落实国家关于大力发展绿色新能源的重要部署，助力实现“碳达峰、碳中和”目标，粤海水务探索开拓清洁能源产业，高质量开展水力发电业务，依托各地水处理厂建设分布式光伏发电项目，努力推动节能减排，积极打造“低碳水务”绿色发展新模式。
科技研发与智慧水务：科技服务以“科创+产业”为引领，聚焦水务战略性新兴产业布局，加速成果转化、创效，业务主要涵盖智慧水务、科技研发、水质检测、技术服务等行业发展新动能。
投资融资：粤海水务作为水务全产业链大型服务运营商，凭借持续优良的经营业绩及财务表现，综合融资成本维持在较低水平，同时，依托粤海控股集团的国资背景和金融资源，可立足合作方多元化需求，提供股权转EPC+0、特许经营、委托运营、境外交易等个性化合作让、资产转让、增资扩股、PPP(BOT、TOT)方案和灵活交易方式，积极实现多方互利共赢，
（5）发展战略
粤海水务、粤港供水坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻党的二十大精神，紧密围绕集团“水业为本、制造当家、湾区担当、世界一流”的发展愿景，锚定“从优秀到卓越”的企业发展目标，立足粤港澳大湾区，服务全国，坚持稳中求进、以进促稳的工作总基调，强化水务环境板块业务协同与资源共享，全面推进经营增效、治理争优、党建争强、品牌争先、科技争新，为推动粤海集团建设“产品卓越、品牌卓著、创新领先、治理现代”的世界一流企业作出新的更大贡献。
（6）实控人及利益相关方
👇图表 94：广东粤海水务股份有限公司控股情况
实控人：广东省人民政府。
利益相关方：广东粤海控股集团有限公司。
广东粤海控股集团有限公司于2000年1月登记设立,为省属国有全资的投资控股公司。广东省人民政府授权广东省人民政府国有资产监督管理委员会履行出资人职责。
截至2022年底,粤海集团总资产逾2300亿元人民币,员工总数20000余人。集团业务涉及公用事业及基础设施、制造业、房地产、酒店、物业管理、零售批发、金融等行业,以资本投资为主业,主要投向水务及环境治理、城市建设运营、现代农业及产业金融等领域。
粤海集团是广东省属首家国有资本投资公司改革试点企业,也
是全国国有企业“双百行动”综合改革试点企业。旗下拥有粤海投资有限公司、粤海广南(集团)有限公司、粤海置地控股有限公司三家香港上市公司,以及一家A股上市公司--粤海永顺泰集团股份有限公司。此外,粤海集团属下广东粤海华金科技股份有限公司已在全国中小企业股转系统(新三板)挂牌上市。
